Об этом сообщает Dilo со ссылкой на данные Bloomberg.
Компания планирует разделить выпуск на 10 частей со сроками выплаты от двух до 40 лет. Окончательная сумма еще не утверждена и будет зависеть от спроса инвесторов. Организаторами продаж выступают банки Wells Fargo, JPMorgan Chase и UBS Group, а деньги пойдут на общие нужды корпорации, включая капитальные расходы.
Финансовые результаты и высокий кредитный рейтингВ прошлый раз Microsoft выпускал облигации в 2017 году – тогда удалось привлечь 17 миллиардов долларов. Корпорация вместе с Johnson & Johnson остается единственной публичной компанией США с самым высоким кредитным рейтингом AAA от агентств Moody's и S&P Global. По подсчетам аналитиков, доходность по редким долгосрочным бумагам Microsoft может превысить 6% годовых.
Ориентир доходности для самых длинных 40-летних бумаг с выплатой в 2066 году установили с надбавкой в 1,35 процентного пункта над ставкой государственных облигаций США. Это соответствует уровню аналогичных бумаг Alphabet и Amazon, хотя у них более низкие кредитные рейтинги.
Выход на долговой рынок стал возможен после сильного финансового отчета за первый квартал,
где доходы облачного бизнеса выросли на 48%, а капитальные расходы остались под контролем. Финансовый директор Microsoft Эми Худ заявила, что компания готова привлекать дополнительные средства, когда рыночные условия будут выгодными.
Риски на рынке и стоимость страхования долговРазмещение бондов станет проверкой настроений инвесторов, которые все больше сомневаются в быстрой окупаемости искусственного интеллекта на фоне высоких процентных ставок. В целом с 2025 года ведущие технологические гиганты США уже ссудили на рынке облигаций 387 миллиардов долларов.
Только разработчики дата-центров и облачные гиганты привлекли в 2026 году более 313 миллиардов долларов — почти втрое больше, чем за 2025 год. Это подтолкнуло глобальные продажи корпоративных бондов до рекордных 6,61 триллиона долларов.
Быстрый рост долгов вызывает тревогу на рынке. Стоимость кредитно-дефолтных свопов (CDS), которыми страхуют риск невыплаты, заметно выросла для компаний с более слабыми рейтингами: для обязательств Meta она составляет 116 базовых пунктов, для Oracle — около 275 пунктов, тогда как для более надежных бумаг Microsoft страховка стоит всего 54 базисных пункта.
Напомним, ранее сообщалось о том, что Microsoft достигла нового исторического рекорда, прибавив 1,4 триллиона долларов к рыночной капитализации и продолжив четырехмесячный биржевой рост.
