Найбільший у світі суверенний фонд добробуту Норвегії, обсяг якого становить $1,9 трлн, отримав прибутковість 5,7% у першій половині 2025 року, повідомило у вівторок Norges Bank Investment Management (NBIM). Результат забезпечили насамперед акції, які зросли на 6,7%. Водночас фонд відстав від власного бенчмарку на 5 базисних пунктів.
«Результат зумовлений гарною динамікою фондового ринку, особливо у фінансовому секторі», — зазначив генеральний директор фонду Ніколай Тенген.
Зміцнення норвезької крони негативно вплинуло на загальну вартість активів, знизивши її на 0,8% — до 19,6 трлн крон ($1,9 трлн).
Фонд володіє близько 1,5% усіх публічних акцій світу. Понад дві третини портфеля розміщено в акціях, і всі вони — за межами Норвегії. Значна частина інвестицій спрямована у США, зокрема в технологічні компанії Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon та Meta.
NBIM, заснований на початку 1990-х років, інвестує доходи від нафти та газу Норвегії за кордоном для забезпечення добробуту майбутніх поколінь. Він орієнтується на індекс, встановлений Міністерством фінансів, і має обмежені можливості для активного управління. Акційна частина портфеля слідує за індексом FTSE Global All Cap (близько 8 700 компаній у 44 країнах), а облігаційна — за індексами Bloomberg Barclays (70% — державні, 30% — корпоративні папери).
Останнім часом фонд зазнав тиску через інвестиції в компанії, пов’язані з війною Ізраїлю в Газі. У понеділок NBIM повідомив про вихід з активів 11 ізраїльських компаній та розірвання всіх контрактів з зовнішніми керуючими в Ізраїлі після хвилі громадського обурення.
