Найбільша авіакомпанія Німеччини Deutsche Lufthansa AG оголосила про випуск семирічних конвертованих облігацій на суму €600 млн ($697 млн). Залучені кошти компанія планує спрямувати на рефінансування наявних зобов’язань, зокрема погашення €300 млн конвертованих облігацій, термін дії яких спливає цього року.
Паралельно Lufthansa запускає тендерну пропозицію для власників облігацій із погашенням у 2025 році, щоб викупити їх достроково.
Особливістю нових паперів є те, що інвестори замість регулярного купону отримають до 104,5% від номіналу після погашення у 2032 році. Також авіакомпанія пропонує премію за конвертацію в акції на рівні 40–45% від довідкової ціни. За даними Bloomberg, попит інвесторів виявився достатнім для покриття обсягу розміщення.
Lufthansa йде слідом за іншими європейськими корпораціями, такими як Iberdrola SA та Vonovia SE, які цього року також вийшли на ринок конвертованих облігацій, що почав відновлюватися після рекордного падіння обсягів випуску у 2024 році.
Авіакомпанія оголосила, що після прибуткового літнього сезону очікує значно вищого операційного прибутку у 2025 році порівняно з попереднім, хоча попередила про складність прогнозування через зміни у моделях бронювань.
