Американський мільярдер і засновник Pershing Square Capital Management Білл Акман готує масштабний запуск нового закритого інвестиційного фонду у США, плануючи залучити $5 млрд, з яких $2 млрд нададуть великі інституційні інвестори. Про це повідомляє Bloomberg із посиланням на джерела, обізнані з умовами розміщення.
Запуск фонду відбудеться одночасно з IPO самої керуючої компанії Pershing Square Capital Management. Інвестори, які придбають акції фонду, отримають додатковий бонус — частину акцій Pershing Square Capital безкоштовно Партнери компанії готові передати до 10% своїх часток у межах цієї подвійної лістингу, який може відбутися вже у першому кварталі 2026 року.
Чому цього разу Акман сподівається на успіхПопередня спроба Акмана вивести аналогічний фонд на Нью-Йоркську фондову біржу завершилася тим, що йому вдалося залучити лише близько $2 млрд із запланованих $25 млрд. Проблемою стало те, що закриті фонди часто торгуються зі знижкою до реальної вартості портфелю, і інвестори просто чекали можливості купити дешевше після лістингу.
Тепер же структура буде змінена:
безкоштовні акції Pershing Square Capital мають компенсувати потенційний дисконт й підвищити привабливість інвестиції.
Більш детальна інформація стане відома вже на початку грудня — Pershing Square планує провести спеціальну сесію для аналітиків банків.
Розширення бізнесу та зростання вартості Pershing SquareЗа останній рік компанія суттєво наростила активи — у травні вона збільшила свою частку в Howard Hughes Holdings Inc. до майже 47%, реалізуючи план перетворення компанії на конгломерат за моделлю Berkshire Hathaway Воррена Баффета. Розширення страхової діяльності має забезпечити Pershing Square дешевим капіталом для нових інвестицій.
Нещодавно Pershing Square Holdings Ltd. — лондонський закритий фонд Акмана з активами $19,3 млрд — показав понад 17% прибутковості з початку року.
Паралельно Акман планує створити новий хедж-фонд, що спеціалізуватиметься на так званих асиметричних угодах: невеликі вкладення з потенційно величезним прибутком. Саме така стратегія принесла йому один із найгучніших успіхів.
У 2020 році Акман інвестував $27 млн у страховий інструмент, що давав прибуток у разі падіння корпоративних облігацій через пандемію COVID-19. Вже за три тижні він заробив 100-кратний прибуток.
Хто такий Білл Акман59-річний інвестор відомий своєю активною позицією, масштабними ставками на обмежену кількість компаній та активністю у соцмережах. Його статки оцінюються у $8,5 млрд.
Планований подвійний IPO Pershing Square може стати однією з найгучніших подій на фінансовому ринку 2026 року та одним із рідкісних випадків виходу великої хедж-фондової компанії на публічний ринок.
