Японська SoftBank Group наприкінці серпня веде переговори про залучення нового кредиту на $10 млрд, який має забезпечити додаткове фінансування її масштабних інвестицій в OpenAI. Позика може бути надана на два роки зі ставкою приблизно на 2,75 процентного пункту вище базової ставки SOFR.
Організатором та букраннером потенційної угоди виступає Mizuho Bank. Банки обговорюють участь у фінансуванні, а підтвердження їхніх кредитних зобов’язань очікується до 31 серпня, повідомляє Bloomberg.
Новий кредит стане черговою частиною масштабної кампанії SoftBank із залучення капіталу для фінансування інвестицій у розробника ChatGPT.
Частину грошей можуть спрямувати на погашення кредиту на $40 млрдSoftBank уже залучала значне боргове фінансування для інвестицій в OpenAI. Раніше у 2026 році японська група отримала мостовий кредит на $40 млрд, який дозволив їй профінансувати вкладення, не очікуючи завершення довгострокових операцій із залучення капіталу.
Тепер частину коштів від нового кредиту на $10 млрд можуть використати для погашення частини цього мостового фінансування.
Така схема дозволяє SoftBank поступово замінювати короткострокові або проміжні джерела фінансування іншими борговими інструментами та розподіляти навантаження між ширшим колом кредиторів.
Потенційна ставка за новим дворічним кредитом складатиметься з SOFR та премії близько 2,75 процентного пункту. Остаточні умови можуть залежати від структури угоди та попиту з боку банків.
SoftBank розглядає випуск облігацій ще на $10–20 млрдБанківським кредитом японська група обмежуватися не планує. SoftBank також вивчає можливість залучити ще $10–20 млрд через випуск облігацій.
Окремо компанія готує масштабне розміщення боргових паперів для роздрібних інвесторів у Японії. Його обсяг може становити ¥1 трлн, або приблизно $6,3 млрд, що стане рекордним роздрібним випуском облігацій в історії SoftBank.
Якщо всі плани будуть реалізовані в максимальному обсязі, лише новий кредит, міжнародні облігації та японський роздрібний випуск потенційно можуть забезпечити групі понад $36 млрд додаткового боргового фінансування.
Ці кошти не обов’язково будуть повністю спрямовані безпосередньо в OpenAI:
частина може використовуватися для рефінансування вже залучених позик та управління загальною структурою боргу SoftBank.
Інвестиції в OpenAI потребують масштабного фінансуванняПлани нового кредиту демонструють обсяг фінансових ресурсів, які SoftBank мобілізує навколо своєї ставки на OpenAI та глобальний ринок штучного інтелекту.
Японська група останніми роками послідовно переорієнтовує інвестиційну стратегію на ШІ та пов’язану з ним інфраструктуру. Для фінансування великих угод компанія одночасно використовує банківські кредити, облігації та інші інструменти ринку капіталу.
Новий кредит на $10 млрд має стати частиною цієї структури. Його дворічний строк дозволить SoftBank отримати додаткову ліквідність уже зараз, а надалі за потреби рефінансувати зобов’язання довгостроковими борговими інструментами.
Таким чином, фінансування інвестицій SoftBank в OpenAI поступово перетворюється на одну з найбільших боргових кампаній японської групи, а паралельна підготовка кредитів та облігацій свідчить про намір компанії й надалі спрямовувати значні ресурси у сектор штучного інтелекту.
