Банк міжнародних розрахунків (BIS) проаналізував вартість транскордонних платежів через традиційні банки, спеціалізовані фінтех-платформи та сервіси, які використовують стейблкоїни.
Найвигідніші умови серед розглянутих способів переказу коштів пропонують фінтех-компанії, зокрема Wise та Remitly.
Дослідники встановили, що традиційні банки застосовують валютну націнку в діапазоні від 2% до 4,7%. При цьому зазначені показники не враховують окремих комісій за проведення транзакцій, які можуть додатково збільшувати загальну вартість переказу.
Фінтех-сервіси пропонують нижчі витрати на переказиЗа розрахунками BIS, під час переказу $10 тис. зі США до країн із розвиненими ринками медіанні витрати через фінтех-платформи становлять $40–60.
Це відповідає приблизно 0,4–0,6% суми переказу, що суттєво нижче за наведений діапазон банківських валютних націнок.
Дослідження також показало, що зі збільшенням суми переказу відносна частка витрат у фінтех-сервісах зменшується.
Водночас фактична вартість міжнародного платежу залежить від країни призначення, валюти, способу зарахування коштів та умов конкретного постачальника послуг.
Чому стейблкоїни поки поступаються традиційним фінтехамПопри можливість швидкого переказу цифрових активів через блокчейн, використання стейблкоїнів не завжди забезпечує нижчу кінцеву вартість міжнародних платежів.
У BIS звертають увагу, що для проведення таких операцій користувачам зазвичай необхідно конвертувати традиційну валюту у стейблкоїни, а після переказу — обмінювати цифрові активи назад на місцеву валюту.
Ці операції супроводжуються комісіями посередників, а недостатня ліквідність окремих валютних пар може збільшувати витрати.
Крім того, отримання грошей на звичайний банківський рахунок потребує додаткового часу, тому швидкість транзакції у блокчейні не завжди відповідає фактичній швидкості отримання коштів кінцевим користувачем.
У BIS наголошують, що конкурентоспроможність стейблкоїнів визначається не лише технологічними можливостями блокчейну, а й доступністю традиційних валют, ліквідністю ринку, регуляторними вимогами та надійністю фінансових посередників.
Раніше генеральний менеджер BIS Пабло Ернандес де Кос висловлював сумніви щодо можливості широкомасштабного використання стейблкоїнів як надійного платіжного інструменту. На його думку, перспективнішою основою цифрових платежів можуть стати токенізовані банківські депозити.
