Україна розробляє нові механізми залучення приватного капіталу до житлового фінансування, які мають розширити можливості банківського іпотечного кредитування та забезпечити ринок довгостроковими інвестиційними ресурсами. Відповідні питання обговорили в іспанській Севільї під час засідання Міжнародної дорадчої ради з питань розвитку житлового фінансування в Україні, повідомило Міністерство економіки та довкілля.
Одним із центральних питань зустрічі стала розробка Національної платформи житлового фінансування, яка може стати спільним механізмом взаємодії держави, банків, міжнародних фінансових установ і приватних інвесторів. Передбачається, що така модель дозволить поєднати наявні державні програми підтримки придбання житла з додатковими джерелами капіталу, зменшивши залежність іпотечного ринку виключно від бюджетного фінансування.
Учасники засідання розглянули можливу структуру платформи, потенційні джерела залучення коштів і принципи співпраці з банками та іншими учасниками фінансового ринку. Наступним етапом роботи має стати деталізація запропонованої моделі,
визначення функцій її учасників і розподіл відповідальності між установами, які братимуть участь у реалізації проєкту.
Сек’юритизація та забезпечені облігації як джерело довгострокових коштівОкрему увагу під час зустрічі приділили розвитку фінансових інструментів, які можуть забезпечити додаткове фінансування іпотечних програм без постійного збільшення бюджетних видатків. Серед них — сек’юритизація іпотечних кредитів і випуск забезпечених облігацій, що широко використовуються на європейських фінансових ринках.
Сек’юритизація передбачає об’єднання кредитів або інших фінансових активів у портфель, на основі якого випускаються цінні папери для інвесторів. Отримані від їх розміщення кошти можуть бути використані для нового кредитування, що дозволяє банкам вивільняти капітал і розширювати іпотечні програми.
Забезпечені облігації, своєю чергою, є борговими цінними паперами, виконання зобов’язань за якими гарантується визначеним пулом активів, зокрема іпотечних кредитів. Такий механізм дозволяє фінансовим установам залучати кошти на тривалі строки, які більше відповідають характеру житлового кредитування.
Європейські партнери відзначили ухвалення Верховною Радою у другому читанні закону, який створює законодавчу основу для застосування відповідних інструментів в Україні. Водночас для їх практичного запуску необхідно розробити підзаконні нормативні акти та механізми управління ризиками, які забезпечуватимуть захист інвесторів і стабільність фінансової системи.
Одним із можливих наступних кроків учасники зустрічі назвали проведення пілотної операції із сек’юритизації, результати якої дозволять перевірити роботу нового механізму перед його масштабнішим впровадженням на українському ринку.
Розробка Національної платформи житлового фінансування та впровадження нових фінансових інструментів поки перебувають на підготовчому етапі. Конкретні обсяги інвестицій, строки запуску платформи та умови участі банків і приватних інвесторів мають бути визначені в процесі подальших консультацій.
Додатковий напрям — фінансування модульного житла
Під час засідання також розглянули можливості кредитування постійного модульного житла. Учасники обговорили умови надання позик покупцям, виробникам і забудовникам, вимоги до якості та довговічності таких будинків, їх підключення до інженерної інфраструктури та можливість використання як застави для отримання кредиту.
У Мінекономіки розраховують, що розвиток довгострокового житлового фінансування не лише розширить можливості громадян для придбання власного житла, а й підтримає будівельну галузь завдяки збільшенню попиту на нові об’єкти та розвитку суміжних виробництв.
