Американська венчурна компанія Norwest залучила $4 млрд для свого нового інвестиційного фонду, орієнтованого на фінансування молодих технологічних компаній, зокрема розробників рішень на основі штучного інтелекту, а також бізнесів у традиційніших секторах економіки.
Новий фонд став 18-м в історії Norwest, яка працює на інвестиційному ринку вже 65 років. Його обсяг на третину перевищує попередній фонд, сформований у 2024 році на суму $3 млрд.
З урахуванням нового капіталу загальна вартість активів під управлінням Norwest досягла $18 млрд.
Компанія, яку підтримує американська фінансова група Wells Fargo, раніше інвестувала в низку відомих технологічних бізнесів, серед яких Uber Technologies та Spotify Technology.
Нинішнє залучення капіталу відбувається на тлі стрімкого збільшення обсягів венчурного фінансування штучного інтелекту та зростання оцінок компаній, що працюють у цій сфері.
Водночас Norwest не планує концентрувати всі ресурси на ШІ-стартапах. Інвестиційна стратегія компанії передбачає збереження широкого галузевого портфеля, зокрема вкладення коштів у біофармацевтику та споживчий сектор.
Старший керуючий партнер Norwest Джефф Кроу пояснив, що зменшення уваги інших інвесторів до окремих напрямів створює можливості для придбання часток у перспективних компаніях без надмірної конкуренції, характерної для ринку штучного інтелекту.
Ставка на ранні інвестиції у штучний інтелектУ сегменті ШІ Norwest прагне інвестувати в компанії на початкових етапах розвитку, до проведення великих раундів фінансування, які часто супроводжуються значним зростанням оцінки бізнесу.
Компанія не брала участі у фінансуванні провідних розробників фундаментальних моделей штучного інтелекту, зокрема OpenAI та Anthropic. Натомість її інвестиційний інтерес зосереджений на підприємствах, які впроваджують ШІ у конкретні галузі, включно з кібербезпекою та охороною здоров’я.
Серед потенційних нових напрямів Norwest розглядає розробників моделей із відкритими вагами, компанії у сфері інференсу — виконання вже навчених моделей ШІ, а також постачальників даних для робототехніки.
До чинного портфеля Norwest входить, зокрема, компанія Vast Data, яку оцінюють у $30 млрд. Водночас інвестор продовжує фінансувати бізнеси поза сектором штучного інтелекту,
серед яких виробник спортивного одягу Vuori.
Під управлінням Norwest перебувають 283 компаніїНа відміну від багатьох венчурних інвесторів, які створюють окремі фонди для фінансування стартапів на різних стадіях розвитку, Norwest використовує спільний пул капіталу для венчурних угод, інвестицій у зростання бізнесу та викупу компаній.
Наразі інвестиційний портфель охоплює 283 активні компанії. Із них 200 належать до венчурного напряму, а ще 83 — до сегмента інвестицій у зростання бізнесу.
Штаб-квартира Norwest розташована в Менло-Парку, штат Каліфорнія. Компанія також працює в Ізраїлі та Індії. Її команда налічує 175 співробітників, включно з 20 партнерами.
Після формування попереднього фонду у 2024 році Norwest отримала можливості для виходу з низки інвестицій. Зокрема, на біржу вийшли медично-технологічна компанія Omada Health та індійська платформа електронної комерції Swiggy.
Серед інших угод — придбання біотехнологічного стартапу Ouro Medicines компанією Gilead Sciences за $2,2 млрд.
Керуючий партнер Norwest Джон Коссоу зазначив, що ситуація з ліквідністю залишається складною для всього венчурного ринку. Однак структура капіталу Norwest дозволяє компанії уникати тиску щодо швидкого продажу активів.
Єдиним обмеженим партнером фондів Norwest є Wells Fargo, тому інвестиційна компанія не залежить від вимог численних зовнішніх інвесторів щодо строків повернення вкладених коштів.
За словами Коссоу, Norwest планує й надалі дотримуватися поступового та методичного підходу до інвестицій, не змінюючи стратегію під впливом короткострокових ринкових тенденцій.
