Компанія Mercer та Інститут CFA опублікували свій 15-й щорічний Глобальний пенсійний індекс MCGPI. Система пенсійних доходів Нідерландів повернула собі перше місце, а Ісландія (була першою у 2022 році) та Данія посіли друге та третє місця відповідно.
У рейтингу розглядалося понад 50 показників та порівнювалося 47 систем пенсійного забезпечення, що охоплюють 64% населення світу. Україна поки що не є учасником цього рейтингу.
Найбільш важливими показниками були рівень доступної пенсійної допомоги у приватному та державному секторах, стійкість системи на десятиліття вперед та якість її управління.
Більшість європейських країн, включених до звіту, отримали гарну оцінку. Необхідні лише деякі поліпшення у Фінляндії, Норвегії, Швеції, Великій Британії, Швейцарії, Ірландії, Бельгії, Португалії та Німеччині. Франція, Іспанія, Італія, Польща, Австрія та Хорватія, поряд із США, мають серйозні ризики та недоліки.
Замикають список Індія, Філіппіни, Аргентина, Туреччина та Таїланд, вони мають рейтинг D, тобто без покращень ефективність та стійкість пенсійних систем у цих країнах перебувають під питанням.
Ризики у пенсійних системах
У доповіді зазначається, що «системи пенсійних доходів у всьому світі перебувають під тиском, як ніколи раніше» через високу інфляцію, що зберігається, зростання процентних ставок і геополітичну невизначеність, яка неминуче впливає на прибутковість інвестицій.
«Середній вік населення в усьому світі продовжує зростати на багатьох ринках, в основному на більш зрілих», — сказала Маргарет Франклін, президент і генеральний директор Інституту CFA.
У доповіді цитується прогноз ОЕСР щодо пенсійного забезпечення, в якому політикам у всьому світі рекомендується провести необхідні реформи, незважаючи на поточну фінансову та економічну невизначеність, щоб не наражати на ризик благополуччя нинішніх і майбутніх пенсіонерів.
У доповіді також рекомендується посилити пенсійне забезпечення, забезпечене активами (на відміну від пенсійних виплат), що могло б сприяти диверсифікації джерел фінансування виходу на пенсію, роблячи пенсійні системи більш стійкими.
Вплив штучного інтелекту на пенсійні системи
Крім визначення кращих пенсійних систем у світі, у звіті розглядається потенціал штучного інтелекту (ШІ)
для покращення систем пенсійного та соціального забезпечення та забезпечення вищої якості життя людей на пенсії.
«Поширення ШІ в операціях і рішеннях інвестиційних менеджерів може привести до більш ефективних і більш поінформованих процесів прийняття рішень, що потенційно може привести до більш високих реальних інвестиційних доходів для учасників пенсійних планів, – наголошує старший партнер Mercer і керівник дослідження Девід Нокс. – ШІ також має потенціал для покращення взаємодії з учасниками та допомоги людям у прийнятті довгострокових фінансових рішень. Обидва досягнення мають покращити результати виходу на пенсію».
ШІ має покращити фінансові показники систем за рахунок скорочення витрат та виявлення майбутніх ризиків. Його доцільно використовуватиме створення індивідуальних портфелів і виявлення ринкових аномалій.
У доповіді йдеться, що ШІ не позбавлений ризиків, включаючи проблеми моделювання та етичні проблеми, а також необхідність забезпечення конфіденційності даних та кібербезпеки. При розробці цих систем важливо, щоб моделі ШІ мали сильне управління та чітку підзвітність для зменшення упередженості та необґрунтованих реакцій. Захисні заходи мають вирішальне значення для пенсійних планів, щоб зберегти довгострокову довіру їхніх учасників.
«ШІ сам по собі не є повною відповіддю. Завжди буде потреба у людському контролі. Незважаючи на ці ризики, ШІ має можливість забезпечити більш високий рівень життя після виходу на пенсію. Це гідна мета для всіх пенсійних систем», – наголосив Нокс.
