Британська комунальна компанія Southern Water Ltd розміщує облігації на £750 мільйонів (≈ $993 млн), що стане найбільшою угодою у фунтах стерлінгів серед нефінансових емітентів за останні півтора року. Про це повідомило джерело Bloomberg, обізнане з умовами розміщення.
Цінні папери випускаються строком на сім років у вигляді старших забезпечених облігацій (senior secured notes), із прибутковістю на рівні 270 базисних пунктів понад дохідність держоблігацій Великої Британії. Це нижче за початково анонсований діапазон у 300 пунктів, що свідчить про високий попит інвесторів.
Інтерес до розміщення перевищив очікування в п’ять разів: за останніми даними, обсяг заявок сягнув £3,75 млрд. За інформацією Bloomberg, це найбільша емісія в фунтах від нефінансової компанії з березня 2024 року, коли аналогічну суму залучила британська кіностудія Pinewood.
Навіщо кошти?Southern Water, яка обслуговує мільйони споживачів у південній частині Англії, опинилася під тиском через високе боргове навантаження і численні екологічні скандали, пов’язані з витоками каналізації у річки та озера. Щоб стабілізувати фінансове становище, компанія нещодавно залучила £1,2 млрд у вигляді капіталу від групи інвесторів на чолі з Macquarie Asset Management.
Кошти з облігаційної емісії будуть спрямовані на рефінансування існуючих боргів, які підлягають погашенню протягом двох років, а також на інвестиції в інфраструктуру.
Організатори угоди — Bank of America, Lloyds Banking Group та NatWest Markets. Очікується, що розміщення буде остаточно оцінене пізніше у четвер.
