Американська мережа піцерій Domino’s Pizza Inc залучила $1,32 млрд через випуск облігацій, забезпечених більшістю своїх активів, щоб погасити раніше взяті кредити.
Компанія запропонувала два транші фіксованої ставки по приблизно $500 млн кожен. Один із них, із середньозваженим строком життя 6,7 року, був проданий із прибутковістю 5,251%, що на 1,25 процентного пункту перевищує базові ставки.
Окрім цього, Domino’s отримала ще $320 млн через кредитну лінію з плаваючою ставкою, яка не пропонувалася інвесторам. Організатором угоди виступив Barclays Plc за участі Guggenheim Securities LLC.
Фінансування здійснено за схемою whole-business securitization — коли компанія бере позику під заставу практично всіх своїх активів, які генерують дохід. Цей механізм часто використовують мережі з великою кількістю франшиз. Раніше цього року у такий спосіб залучали кошти Jersey Mike’s ($400 млн) та Subway ($2,34 млрд).
Виручені кошти Domino’s спрямує на погашення $742 млн боргу, випущеного у 2015 році, та $402,7 млн нот, проданих у 2018-му.
За даними Bloomberg, до цієї угоди у 2025 році відбулося шість випусків облігацій такого типу на загальну суму понад $3,1 млрд, тоді як за весь 2024 рік їх було 19 на $13 млрд.
