Klarna готує IPO в Нью-Йорку на $1,27 млрд

Шведська фінтех-компанія Klarna Group Plc відновлює плани виходу на біржу в США після весняної паузи через ринкову волатильність. Згідно з поданими документами до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), компанія та її акціонери планують залучити до $1,27 млрд.

Умови розміщення

• Інвесторам запропонують 34,3 млн акцій у діапазоні від $35 до $37 за штуку.
• За верхньої межі оцінки ринкова капіталізація Klarna може скласти близько $14 млрд.
• Сама компанія планує продати 5,6 млн акцій, решта — 28,8 млн акцій — належить нинішнім власникам, серед яких топменеджмент, Sequoia Capital та Heartland A/S.
• Лістинг запланований на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) під тикером KLAR.

ПередісторіяKlarna публічно подала заявку на IPO ще у березні 2025 року, однак відклала розміщення у квітні через наслідки торговельної війни, розпочатої президентом США Дональдом Трампом. Інші фінтех-компанії, що також відтермінували свої виходи на біржу, вже здійснили їх — серед них EToro Group Ltd. та Chime Financial Inc.

Бізнес і фінансові результатиЗаснована у Стокгольмі, Klarna прославилася завдяки сервісу «купуй зараз — плати пізніше» (BNPL),

який здобув популярність у період пандемії. Під керівництвом CEO Себастьяна Сєміатковскі компанія розширює бізнес-модель, прагнучи стати глобальним цифровим банком із власними дебетовими картками та фінансовими продуктами.

Фінансові результати за перше півріччя 2025 року:

• дохід — $1,52 млрд (проти $1,33 млрд рік тому);
• чистий збиток — $153 млн (проти $38 млн у 2024-му).

Компанія також збільшила резерви на випадок проблемних кредитів, хоча в керівництві наголошують, що це не свідчить про зростання неплатежів.

Контекст ринкуАкції конкурента Affirm Holdings Inc. зросли з початку року на 45%, що свідчить про відновлення інтересу інвесторів до сектора «buy now, pay later». Лід-менеджерами розміщення виступають Goldman Sachs, JPMorgan Chase та Morgan Stanley за участі ще 11 фінансових установ.