Американська інвестиційна компанія Victory Capital Holdings 26 серпня оголосила про домовленість щодо придбання First Eagle Investments приблизно за $7 млрд. У результаті об’єднання активи під управлінням групи зростуть приблизно до $571 млрд, повідомляє Bloomberg.
Victory Capital, штаб-квартира якої розташована в Сан-Антоніо, заплатить за First Eagle близько $4 млрд грошовими коштами та передасть продавцям нові акції на $2 млрд. Умови угоди також передбачають прийняття на себе $575 млн боргу First Eagle за старшими забезпеченими облігаціями з погашенням у 2032 році.
First Eagle наразі управляє активами приблизно на $229 млрд. Її придбання має суттєво розширити продуктовий портфель Victory Capital, зокрема у сфері альтернативного кредитування та забезпечених кредитних зобов’язань (CLO).
First Eagle збереже свій брендПісля завершення угоди First Eagle працюватиме на платформі Victory Capital, однак збереже власний бренд. Платформа First Eagle у сфері CLO та альтернативного кредитування, яка управляє приблизно $41 млрд, стане основою напряму альтернативних інвестицій об’єднаної компанії.
Голова ради директорів та генеральний директор Victory Capital Девід Браун заявив, що клієнти після об’єднання отримають доступ до ширшого набору інвестиційних можливостей і ресурсів, тоді як для акціонерів перевагами мають стати більший масштаб бізнесу та зростання його прибутковості.
Очікується, що сукупний річний виторг об’єднаної компанії становитиме близько $3,2 млрд. Victory Capital та First Eagle також розраховують отримати приблизно $280 млн економії витрат завдяки синергії після інтеграції бізнесів.
Угода відбувається на тлі активної консолідації глобальної індустрії управління активами. Інвестиційні компанії прагнуть збільшувати масштаби, розширювати набір продуктів та скорочувати витрати в умовах посилення конкуренції й тиску на комісійні доходи.
Victory Capital раніше намагалася придбати Janus HendersonПридбання First Eagle стало новою великою угодою Victory Capital після невдалої спроби поглинання Janus Henderson Group.
У березні 2026 року Victory Capital відкликала пропозицію щодо придбання Janus Henderson майже за $9 млрд після нетривалої боротьби за актив. Компанія тоді заявляла, що Janus не захотіла належним чином розглядати її пропозицію та віддала перевагу альтернативному варіанту від Trian Fund Management і General Catalyst.
Фінансовим консультантом Victory Capital у нинішній угоді виступає PJT Partners, юридичним — Willkie Farr & Gallagher. First Eagle консультує UBS Investment Bank, а юридичний супровід забезпечує Ropes & Gray.
