Група кредиторів на чолі з британським Barclays станом на 9 вересня готує пакет боргового фінансування на €2,4 млрд ($2,8 млрд), який має підтримати придбання інвестиційним фондом Lone Star Funds виробника промислової продукції ContiTech у німецької Continental.
За даними поінформованих джерел, структура фінансування передбачає строковий кредит на €1,9 млрд та випуск високодохідних облігацій на €500 млн. Кредит планують запропонувати інвесторам на ринку позик із підвищеним ризиком у доларах США та євро.
Розміщення може стартувати вже у вересні. Barclays відмовився коментувати підготовку фінансування, тоді як представники Lone Star і ContiTech не відповіли на запити щодо угоди.
Lone Star купує ContiTech за €4 млрдLone Star домовився про придбання ContiTech у Continental у липні 2026 року. Вартість активу в межах угоди оцінили у €4 млрд.
Continental очікує отримати після закриття продажу близько €3,1 млрд грошових надходжень. Завершення транзакції заплановане до кінця 2026 року.
Умовами також передбачений додатковий платіж, залежний від результатів діяльності ContiTech,
який може сягнути €250 млн.
Німецька компанія планує використати отримані кошти для скорочення боргового навантаження, а близько €2,5 млрд повернути акціонерам. Це може бути зроблено через спеціальні дивіденди або комбінацію дивідендних виплат і зворотного викупу акцій.
Ринок боргового фінансування угод активізувавсяПідготовка фінансування для ContiTech відбувається на тлі помітного пожвавлення ринку боргового фінансування великих поглинань.
Цього тижня банки вже розпочали продаж боргу на €2,8 млрд для фінансування придбання Platinum Equity 50% водного бізнесу Nestlé, до якого входять бренди Perrier та S.Pellegrino. Ще $1,25 млрд залучається для фінансування придбання Veritas Capital компанії Saber Power Services.
Минулого тижня банки також вивели на ринок кредит на $2,1 млрд для фінансування придбання KKR виробника медичного обладнання Integer Holdings.
Водночас високий попит інвесторів на кредити з плаваючими ставками дозволяє компаніям переглядати умови вже наявних запозичень. Щонайменше сім позичальників цього тижня розпочали процедури зниження ставок за чинними кредитами після того, як фонди, що інвестують у leveraged loans, зафіксували найбільший приплив капіталу із січня.
