Goldman Sachs став основним претендентом на придбання Palmer SquareАмериканський інвестиційний банк Goldman Sachs Group веде переговори про придбання компанії Palmer Square Capital Management, яка спеціалізується на управлінні кредитними активами та є одним із найбільших емітентів забезпечених кредитних зобов’язань (CLO).
Як повідомляє Bloombergіз посиланням на джерела, обізнані з перебігом переговорів, Goldman Sachs наразі є основним претендентом на придбання компанії, під управлінням якої перебувають активи на загальну суму $37 млрд.
Palmer Square базується у штаті Канзас, а її засновниками та керівниками є подружжя Кріс і Енджі Лонг. Компанія активно розвивалася завдяки зростанню світового ринку корпоративних кредитів, які об’єднуються в структуровані фінансові інструменти та продаються інвесторам.
Переговори між сторонами тривають, проте остаточного рішення щодо придбання поки не ухвалено. За словами співрозмовників Bloomberg, домовленості можуть не завершитися укладенням угоди.
Представник Goldman Sachs відмовився коментувати ситуацію, а Palmer Square не відповіла на запит журналістів.
Вартість можливого придбання наразі не розголошується.
Придбання Palmer Square дозволить Goldman Sachs розширити бізнес CLOОсновним активом Palmer Square, який становить інтерес для Goldman Sachs, є платформа управління забезпеченими кредитними зобов’язаннями (CLO).
За даними S&P Global Ratings, обсяг активів під управлінням цієї платформи становить приблизно $27 млрд, що відповідає більшій частині загального інвестиційного портфеля Palmer Square.
CLO — це структуровані фінансові інструменти, забезпечені портфелями корпоративних кредитів. Вони дозволяють об’єднувати позики в окремі інвестиційні продукти та розподіляти ризики й доходи між різними категоріями інвесторів.
За останні 15 років американський ринок CLO збільшився вчетверо, перевищивши $1,3 трлн. Для великих компаній з управління активами цей сегмент становить інтерес завдяки регулярним комісійним доходам від обслуговування інвестиційних портфелів.
Goldman Sachs уже є одним із найбільших учасників ринку альтернативних інвестицій, однак за обсягами випуску CLO поступається окремим конкурентам. Придбання Palmer Square дозволило б банку швидко збільшити масштаби діяльності в цьому сегменті.
Крім CLO, Palmer Square здійснює інвестиції у приватне кредитування, кредитні активи з підвищеним потенціалом дохідності та управляє публічною інвестиційною компанією типу BDC.
Goldman Sachs продовжує нарощувати бізнес з управління активамиПотенційне придбання Palmer Square відбувається на тлі активізації Goldman Sachs на ринку злиттів і поглинань.
Протягом останнього року банк уклав низку угод, спрямованих на розширення бізнесу з управління активами, загальний обсяг яких становить близько $4 трлн.
Зокрема, Goldman Sachs домовився про придбання двох спеціалізованих провайдерів біржових інвестиційних фондів (ETF), компанії з інвестування в комерційну нерухомість та венчурної інвестиційної компанії Industry Ventures.
Генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон минулого тижня заявив на галузевій конференції, що банк продовжує шукати можливості для придбання компаній, які дозволять розширити його присутність у недостатньо представлених сегментах інвестиційного бізнесу.
За його словами, Goldman Sachs розглядає можливість нових придбань, якщо знайде активи, які відповідають стратегічним потребам банку.
Водночас Соломон наголосив, що під час ухвалення рішень про придбання важливе значення має не лише бізнес потенційної цілі, а й професійна команда, яка зможе продовжити роботу в структурі Goldman Sachs.
Palmer Square заснували колишні співробітники JPMorganКомпанію Palmer Square заснував Кріс Лонг після світової фінансової кризи 2008 року, щоб скористатися інвестиційними можливостями, які виникли внаслідок потрясінь на кредитних ринках.
Згодом до компанії приєдналася його дружина Енджі Лонг, яка нині обіймає посаду головної інвестиційної директорки. Кріс Лонг залишається головою ради директорів і генеральним директором Palmer Square.
Подружжя познайомилося під час навчання у Принстонському університеті, після чого обоє працювали в JPMorgan Chase. Енджі Лонг брала участь у розвитку ринку кредитних деривативів і у віці 29 років стала керуючою директоркою JPMorgan.
У 2013 році Palmer Square розпочала управління портфелями CLO, які згодом стали основним напрямом її діяльності.
Назву компанія отримала на честь Palmer Square — центральної площі міста Принстон у штаті Нью-Джерсі, розташованої неподалік однойменного університету.
