Інвестиційний фонд Пенсильванського університету (University of Pennsylvania), одного з восьми закладів американської Ліги плюща, за підсумками фінансового року, що завершився 30 червня 2026 року, продемонстрував дохідність 27,4%. Вартість його активів досягла рекордних $31 млрд, повідомляє Bloomberg із посиланням на дані університету, оприлюднені 24 вересня.
Фонд, яким керує Пітер Аммон, протягом звітного періоду перерахував приблизно $1,2 млрд на фінансування поточних потреб університету. Ці кошти використовуються для підтримки освітньої та наукової діяльності, виплати заробітних плат викладачам, надання фінансової допомоги студентам та покриття інших операційних витрат.
Інвестиційні фонди, сформовані переважно завдяки благодійним внескам і накопиченим інвестиційним доходам, відіграють важливу роль у фінансуванні провідних американських університетів. На відміну від звичайних бюджетних надходжень, їхні активи інвестуються на фінансових ринках, а частина отриманих доходів щороку спрямовується на забезпечення діяльності навчальних закладів.
За оцінками Bloomberg,
таким фондам зазвичай необхідно забезпечувати дохідність на рівні близько 8% річних, щоб одночасно покривати поточні витрати університетів і компенсувати вплив інфляції.
Дохідність перевищила середній показник великих фондівРезультат Пенсильванського університету виявився вищим за середній показник великих інституційних інвестиційних фондів США. За даними Wilshire Trust Universe Comparison Service, медіанна дохідність фондів з активами понад $500 млн за фінансовий рік, що завершився в червні, становила 18,9% до вирахування комісій.
Таким чином, оголошена дохідність фонду Penn перевищила цей показник на 8,5 відсоткового пункта. Водночас університет не розкрив структуру інвестиційного портфеля та не уточнив, які саме активи забезпечили настільки значне зростання.
Попри рекордний фінансовий результат, університету доведеться враховувати збільшення податкового навантаження на його інвестиційний фонд. Відповідно до ухваленого у 2025 році федерального закону One Big Beautiful Bill, ставка податку на відповідні інвестиційні доходи фонду Penn зросла з 1,4% до 4%.
Зміни податкового законодавства можуть вплинути на обсяг коштів, які університет зможе спрямовувати на освітні програми та інші потреби в наступні роки. При цьому адміністрація Пенсильванського університету відмовилася надати додаткові подробиці щодо очікуваних наслідків підвищення податку.
Рекордна вартість фонду зміцнює фінансову базу університету, однак фактичний обсяг ресурсів, доступних для його поточної діяльності, залежатиме не лише від майбутньої інвестиційної дохідності, а й від податкових зобов’язань та затвердженої політики використання активів.
