Vodafone запустила викуп боргових цінних паперів на суму до €2 мільярдів

Vodafone Group Plc у понеділок оголосила про початок масштабної боргової операції на суму до €2 мільярдів, що включає багатовалютний тендер на викуп облігацій та випуск нових бенчмарк-облігацій у євро та фунтах стерлінгів. Метою операції є проактивне управління борговим портфелем компанії.

За інформацією джерела, обізнаного з деталями угоди, Vodafone та її дочірня структура Vodafone International Financing DAC планують розмістити три облігаційні транші у євро і один — у фунтах стерлінгів. Водночас компанія проводить тендерні викупи існуючих боргових зобов’язань, деномінованих у доларах США та фунтах, з термінами погашення аж до 2059 року.

Попередні параметри нових єврооблігацій виглядають так:

• 4-річний випуск із дохідністю +95–100 б.п. до mid-swap;
• 8-річний випуск — приблизно +130 б.п.;
• 13-річний випуск — +155–160 б.п..

Для британського ринку пропонується 25-річна облігація у фунтах стерлінгів з дохідністю приблизно +140 б.п. до прибутковості британських держоблігацій (gilts).

Тендерні пропозиції на викуп старих боргових зобов’язань триватимуть до 29 липня 2025 року (17:00 EDT), при цьому ранній розрахунковий день очікується 17 липня.

У складі букранерів:

• для всіх чотирьох траншів — Bank of America Corp.
• для єврооблігацій — також BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG і Banco Santander SA
• для фунтового випуску — NatWest Markets і RBC Capital Markets.

Очікується, що нові облігації отримають кредитні рейтинги:

• Baa2 — від Moody’s Ratings,
• BBB — від S&P Global Ratings та Fitch Ratings.

Операція відображає прагнення Vodafone оптимізувати структуру боргу, покращити профіль за термінами погашення та скористатися сприятливими ринковими умовами для розміщення довгострокового фінансування.